Calculadora de juros compostos e crescimento da poupança
Defina um valor inicial, quanto você aporta e com que frequência, e a ferramenta projeta o saldo mês a mês. O quarto número é o que a maioria das calculadoras ignora: quanto aquele saldo vale de verdade depois que a inflação faz o seu trabalho.
Aportar no início dá a cada aporte um período extra de crescimento.
Para aportar um pouco mais conforme sua renda sobe. Deixe em 0 para um valor fixo.
A taxa nominal que a conta anuncia, antes de aplicar a capitalização.
É uma suposição que você escolhe, não uma previsão. Coloque 0 para ocultar a coluna de valor real.
Saldo ano a ano
O que a frequência de capitalização muda de verdade
Capitalizar significa que os juros passam a render juros. Com que frequência isso acontece é a diferença entre a taxa que uma conta anuncia e a taxa que você recebe.
A conversão é (1 + r/n)n − 1, em que r é a taxa nominal anual e n é quantas vezes por ano ela capitaliza. Uma taxa nominal de 6% com capitalização mensal dá 6.17% efetivos. Com capitalização diária dá 6.18%. Com capitalização uma vez por ano dá exatamente 6%.
Repare como isso se achata depressa. Passar de anual para mensal vale 0.17 ponto percentual; passar de mensal para diária vale cerca de 0.02. Bancos que anunciam capitalização diária estão vendendo um erro de arredondamento. Na maioria dos países o número honesto tem nome — APY nos Estados Unidos, AER no Reino Unido — e é a taxa efetiva, que é a que se deve comparar entre contas.
A fórmula, e por que esta ferramenta não a usa
A fórmula de valor futuro dos livros, FV = P(1 + r/n)nt, só descreve uma quantia única que fica parada. No momento em que você passa a aportar com regularidade, precisa da fórmula de anuidades, e no momento em que esses aportes mudam de tamanho, ou chegam num calendário diferente do da capitalização, a fórmula em forma fechada deixa de existir.
Por isso a ferramenta simula. Ela converte a capitalização que você escolher em um único fator de crescimento mensal equivalente — a raiz duodécima da taxa efetiva anual — e avança mês a mês, somando os aportes quando eles vencem. Para uma quantia única isso dá exatamente a resposta do livro. Para os aportes, ela trata o crescimento como algo que se acumula de forma uniforme ao longo do ano, em vez de ser creditado de uma vez na data de capitalização, que é como se comportam quase todas as contas de poupança reais e todos os fundos de investimento. Diante de uma calculadora que credita juros só nas datas de capitalização, você pode ver uma diferença de uma fração de um por cento no número final.
O momento do aporte importa mais do que as pessoas imaginam. Aportar no início de cada período em vez de no fim dá a cada aporte um período extra de crescimento, o que ao longo de décadas vale mais ou menos os juros de um período extra sobre o montante inteiro.
Por que existe a coluna de inflação
Uma projeção que diz que você terá um número grande daqui a trinta anos não informa quase nada se você não sabe o que aquele número compra. O valor real divide o saldo por (1 + i)t para expressá-lo no poder de compra de hoje.
O efeito é brutal em prazos longos. Com 2% de inflação, o dinheiro perde cerca de um terço do seu valor em vinte anos. Com 3% perde quase metade. Se o retorno que você está modelando é parecido com a inflação que está supondo, a conclusão honesta é que o saldo cresce e o seu poder de compra não.
Onde isto vai errar
- Os mercados não rendem uma taxa constante. 7% fixos ao ano são uma média útil e uma descrição péssima da realidade. A ordem dos retornos importa: uma década ruim no começo de um plano de poupança dói muito menos do que uma década ruim no fim, e nenhum modelo de taxa única mostra isso.
- Sem impostos. Juros, dividendos e ganhos são tributados de forma diferente em cada país e muitas vezes de forma diferente dentro e fora de uma conta com benefício fiscal. Informe uma taxa líquida de impostos se isso importa para você.
- Sem taxas de administração. As taxas capitalizam exatamente como os retornos. Uma taxa anual de 1% sobre um retorno de 7% não custa 1%: em trinta anos ela leva cerca de um quarto do saldo final.
- Presume-se que os aportes aconteçam. O maior erro em qualquer projeção como esta está na linha dos aportes, não na do retorno.
Tudo roda nesta aba. Nenhum número que você digitar aqui é enviado para lugar nenhum nem armazenado.
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre a taxa de juros e o APY?
A taxa é nominal: o número que a conta anuncia, antes da capitalização. O APY (ou AER no Reino Unido) é a taxa efetiva depois da capitalização, e é ela que diz quanto um ano realmente rende. Uma taxa nominal de 6% com capitalização mensal é um APY de 6.17%. Compare contas pelo APY.
Capitalizar diariamente rende mais do que capitalizar mensalmente?
Quase nada. Com 6% nominais, a capitalização mensal dá 6.17% efetivos e a diária dá 6.18%. A diferença entre anual e mensal merece atenção; a diferença entre mensal e diária é marketing.
É melhor aportar no início ou no fim do mês?
No início, se o dinheiro está parado de qualquer forma. Assim cada aporte ganha um período extra de crescimento. Ao longo de décadas a diferença é real, mas modesta: mais ou menos um período extra de juros sobre todo o saldo, não uma transformação.
Que taxa de retorno eu devo supor?
Essa suposição é sua, e a ferramenta de propósito não sugere nenhuma. Seja qual for a que você escolher, rode a projeção uma segunda vez com uma taxa dois ou três pontos menor. Se o plano só funciona com a taxa otimista, não é um plano.
Por que o resultado é diferente do da calculadora do meu banco?
Quase sempre é questão de datas. Este modelo distribui o crescimento de forma uniforme pelos meses entre as datas de capitalização, enquanto um banco pode creditar os juros só na própria data de capitalização, e pode tratar um aporte feito no meio do período como se não rendesse nada até a data seguinte. A diferença é uma fração de um por cento, não uma resposta diferente.
Última atualização 19 de setembro de 2026